2019年，中国银行业面临的挑战更为严峻。一方面，因宏观经济下行，银行信用风险增加，不良贷款认定口径趋严，拨备覆盖率下降，导致处理问题资产压力增大，资产减值损失上升，影响利润。8月，央行改革完善了贷款市场报价利率（LPR），以真实反映市场对资金的需求，这对银行的风险定价能力提出了更高的要求。

麦肯锡全球资深董事合伙人、中国区金融机构咨询业务负责人曲向军指出，银行业长期以规模增长为主，重资本模式未得到根本改变。同时，银行业的管理模式仍然较为粗放，对应对金融风险及业务转型的管理及执行能力不足。加上金融科技公司的竞争压力，银行业亟待向价值银行转型，实现高质量发展。

报告继续选取40家代表性银行作为样本，这些银行管理了中国商业银行业87%的资产，贡献了90%的税后净利润，具有足够的行业代表性。

研究结果包括：

1. 分析40家银行的价值创造能力。

TOP40家银行合计实现经济利润约5,225亿元；平均资本回报率（RAROC)为16.3%，连续三年下降。其中27家银行创造价值，13家未创造。大部分银行的RAROC延续下降趋势。

2. 探讨价值提升的关键驱动要素及趋势。

银行需巩固提高资产定价能力，拓展其他收入来源，寻求中收差异化发展，科学管理成本，加强贷后预警和不良资产处置能力，并结合资本收益进行主动资本配置。

3. 分析贷款行业与产品组合的价值创造。

建议银行实施贷款“行业专业化”策略，调整贷款结构以匹配行业发展趋势。部分行业如制造业和批发零售业，贷款规模大且不良贷款率高，未创造出经济利润。

4. 提出向新一代价值银行转型的八大战略。

包括跨越式发展大零售，专业化推进公司业务，推动金融市场转型，打造开放协同生态圈等。

曲向军总结道，面对挑战与机遇，中国银行业应秉承匠心精神，走高质量发展之路，创造价值，引领全球银行业。